私募备案(私募备案查询官网)

近日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布修订后的《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》（以下简称《办法》）。

修订后的《办法》主要内容有哪些？对私募行业有何影响？一起来看本期快问快答↓

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修订后的《办法》主要内容有哪些？

A：修订后的《办法》主要内容包括：引导行业回归本源，明确强调主动管理，规范聘请投资顾问，提升机构专业能力。例如，禁止管理人让渡投资决策职责，为其他机构、个人等提供规避监管要求的通道服务；坚持风险问题导向，细化关联交易等要求，加强行业合规运作；明确监管自律导向，强调不得保本保收益、不得开展与资产管理相冲突行为等禁止性行为；满足行业实践需求，适度松绑股权投资运作，优化分期缴付和扩募、组合投资、特殊目的载体（SPV）嵌套层数、费用列支等系列要求。

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在适度松绑股权投资运作方面，《办法》有何规定？

A：为满足股权投资分期投入需求，减少资金闲置成本，《办法》一是允许股权投资的封闭式资管计划可以扩大募集规模，原则上扩募的新增总规模不得超过成立时募集规模的3倍，但明确养老基金参与等情形可适当豁免3倍限制；二是明确员工跟投股权投资的资管计划，可豁免组合投资专业投资者、最低起投金额1000万元要求，主要基于股权投资行业特点，单一项目基金投资通常要求员工跟投，以实现风险共担、利益绑定，但仍应满足100万元基本起投金额要求；三是优化嵌套层数规则，股权投资的资管计划通过特殊目的载体（SPV）间接投资标的股权，该SPV不计入嵌套层数；四是允许股权投资的资管计划在计划财产中列支尽职调查等合理费用。

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《办法》对私募行业有何影响？

A：在业内人士看来，《办法》细化明确了私募资产管理计划的设计及备案标准，在管理人强化主动管理职责、完善风险防控安排、细化关联交易管控、投资管理等多个层面都有所完善和调节，更加适应证券期货经营机构业务开展的客观需求，有利于推动行业健康有序发展。

通力律师事务所合伙人安冬表示，修订后的《办法》在优化原备案核查标准的基础上，重点增补非公开募集、投资管理、产品运作核查内容，由面及点地对私募资产管理计划备案进行全流程规制，其将与后续可能更新的资产管理合同相关指引，共同为私募资产管理业务提供细节指引。

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目前我国私募资管业务规模如何？

A：中基协数据显示，截至2023年5月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计13.46万亿元（不含社保基金、企业年金）。从产品类型看，5月存续单一资产管理计划规模占比为53.83%；从投资类型看，固定收益类产品数量和规模均占据四类产品最大比例，混合类产品数量位居第二，商品及金融衍生品类产品数量和规模相对较小。

私募资管业务在服务实体经济、提高直接融资比重、支持科技创新和产业转型升级、推动中长期资金入市、增强市场韧性以及服务居民财富管理等方面发挥着越来越重要的积极作用。综合经济日报（记者马春阳）、上海证券报

来源： 经济日报

财联社7月9日讯（记者封其娟）在相关文件指引4月底发布后，中基协五六月份的私募基金公司登记数量显著减少、产品备案数量也有明显下滑。具体情况如何？最近又是否出现改观？

据中基协官网数据，今年上半年已有15286只私募基金产品完成备案，其中私募证券投资基金有11133只，占比超七成。这一数据与去年同期基本持平，去年同期为15657只产品完成备案，私募证券投资基金产品数量11272只，占比七成。

私募产品一季度的备案数量多于二季度，一季度的备案总数为8766只，二季度为6520只。以各月度备案情况来看，过往6个月中，前4个月均为两三千只规模，其中4月份备案的私募产品最多为3704只，5月、6月份则出现低潮，私募产品备案数量低于2000只，其中5月的备案数量仅为1239只。

上述情况是短暂的变化，还是成为“新常态”，我们静待市场给出答案。

新增备案产品1.57万只，私募证券基金占七成

上半年完成备案的15286只私募基金产品中，私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金分别有11133只、1372只、2481只。另外，这一阶段还有3只私募资产配置基金产品完成备案，其中2只、1只分别于1月份、2月份完成备案。

就4月份来看，完成备案的私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金分别有2694只、315只、650只。除了前一类产品的备案数量略少于3月份3只外，后两类产品备案数量均这在6个月中居首。

在无新增私募证券投资基金管理人登记的5月份，私募证券投资基金产品备案数量为793只；到了6月份，5家私募证券投资基金管理人完成登记，相关产品备案数量较5月份也有所增加，达到886只。

值得一提的是，中基协4月28日公布了《私募证券投资基金运作指引》并向就相关文件向社会公开征求意见，意见反馈截止至5月12日。该指引共计32条，在募集、投资、运作管理等环节提出规范要求。正式施行后，新备案的私募证券投资基金按照要求执行。

上半年包括东方港湾、高毅资产、稳博投资、衍复投资、金锝私募、玄元私募等多家百亿级私募新增备案产品；明汯投资、九坤投资、鸣石基金等量化私募也有多只产品完成备案；以东方富海、红杉资本、武岳峰为代表的一批投向一级市场的知名机构均有产品完成备案。值得关注的是的，雪球私募基金、宜宾五粮液基金公司以及交银资本、农银资本2家银行系私募也都新增了备案产品。

其中，雪球私募基金上半年新增备案的6只产品包括“梧桐1号”、“梧桐2号”、“梧桐3号”、“目标分红进取二号”、“长雪全天候高波1号”、“长雪全天候低波1号”。其中，“梧桐1号”、“梧桐3号”已提前清算，“目标分红进取二号”则存在基金存续规模低于500万元的情形。同一阶段，东方港湾、交银资本均有6只产品备案。

据中基协披露，上述15286只产品中，正在运作、提前清算的产品分别有15126只、159只，另外还有1只产品的投顾协议已经终止，该产品是安徽明泽投资旗下的“陕国投·高伟达2023年员工持股单一资金信托”。

159只提前清算的产品中，私募证券投资基金产品有138只，私募股权、创投基金的产品数量均不足10只；此外，北京常瑞资产1月份备案的2只私募资产配置基金产品均已提前清算。

从管理类型来看，上半年新增的资管计划、信托计划等顾问管理类产品共计297只。

雪球私募、交银资本上半年均新增备案6只产品

经梳理，不少知名私募上半年新增备案产品。

中基协数据显示，但斌旗下东方港湾上半年新成立的6只股权策略产品均已完成备案。据私募排排网，东方港湾目前正在运作中的产品共计233只。截至6月30日，但斌在管的东方港湾麒庭一号今年来已实现79.85%的收益，在东方港湾旗下产品中位列第一。

同在上半年，高毅资产成立了2只私募证券投资基金产品，其中股票策略产品和组合基金产品各1只，分别为高毅国鹭1号尚远38号私募、高毅明泽专项FOF私募证券投资基金。中基协特别提示，根据管理人最新报送信息，前者的基金存续规模低于500万元（2023年第1季度季度更新信息）。

另外，4月26日成立的高毅资产旗下高毅信恒臻选FOF尊享1号集合资金信托计划已于5月10日完成备案。

截至6月30日，高毅资产正在运作中的产品共计50只，其中邓晓峰在管的高毅晓峰2号致信近年来业绩表现最好，上半年收益率为3.58%。

量化私募方面，明汯投资上半年新增备案产品共计54只，其中被中基协特别提示的有11只。根据管理人最新报送信息，这11只产品均存在基金存续规模低于500万元的情形。

另一家量化私募九坤投资，上半年新增备案的11产品中，9只为指数增强类产品，另外2只则是股票策略产品。

值得关注的是，不少企业以及银行系私募也在上半年备案了私募基金产品。

在上半年，雪球私募基金新增备案了6只产品，具体包括“梧桐1号”、“梧桐2号”、“梧桐3号”、“目标分红进取二号”、“长雪全天候高波1号”、“长雪全天候低波1号”。其中，“梧桐1号”、“梧桐3号”已提前清算，“目标分红进取二号”则存在基金存续规模低于500万元的情形。

中基协官网显示，截至目前，雪球私募基金正在运作中的产品有45只，提前清算的产品共计3只。雪球私募基金由北京雪球信息科技有限公司全资控股，实控人方三文是雪球创始人及董事长。

今年1月，宜宾五粮液基金公司旗下私募股权基金产品宜宾五昆供应链股权投资合伙企业（有限合伙）于中基协正式备案，该产品成立于2022年8月。据悉，宜宾五粮液基金公司在管规模区间在10-20亿元，目前在管产品共2只。

身为私募股权投资基金，交银资本、农银资本上半年新增备案产品分别有6只、2只。据中基协披露，交银资本新备案产品中有3只被特别提示，其中2只同时存在基金存续规模低于500万元的情形以及基金实缴比例低于认缴规模的20%。

本文源自财联社记者 封其娟

中国基金报记者 若晖

万亿私募巨头黑石集团在华布局又有新动向。

基金业协会网站显示，黑石（上海）私募基金管理有限公司近日正式完成私募基金管理人备案，该私募基金的实际控制人正是美国黑石集团在香港的分公司。

基金业协会信息同时显示，黑石（上海）私募基金备案的业务类型为QDLP（合格境内有限合伙人）等试点机构，这也意味着未来，黑石可以面向机构及高净值客户等境内投资者募集人民币基金，并将所募集的资金投资于境外市场。

黑石（上海）私募基金完成备案

拿到QDLP资格

万亿私募巨头黑石集团进军内地市场又有最新举动。

中国基金业协会数据显示，近日，黑石（上海）私募基金管理有限公司正式完成私募基金管理人备案，备案的企业性质为外商独资企业，机构类型为其他私募投资基金管理人，业务类则是QDLP等试点机构。

黑石（上海）私募基金管理有限公司成立于2023年3月15日，注册资本为200万美元，实缴资本160万美元，实际控制人为The Blackstone Group (HK) Limited（黑石集团（香港）有限公司），目前管理规模在0-5亿元之间，共有5名员工取得基金从业资格。

高管方面，黑石（上海）私募基金的法定代表人兼董事长为任莹，在加入黑石集团之前，她曾在美世资讯集团、瑞士信贷香港有限公司、巴克莱资本亚洲有限公司、摩根士丹利亚洲有限公司等公司工作过，她在2014年加入黑石集团（香港）有限公司之后，历任私人财富管理业务推广部副总裁、总经理等职务，直到今年3月份转入黑石（上海）私募基金。

黑石（上海）私募基金的总经理石思佳此前则是黑石香港私人财富管理部的副总裁，她早年也有瑞士信贷银行的工作经历。

据悉，QDLP是指以自有资金认购符合相关政策规定的试点基金的境内自然人、机构投资者或符合规定的其他投资者。获得试点资格及对外投资额度的基金管理企业发起设立试点基金，并在中国境内面向合格境内有限合伙人募集资金，试点基金以募集资金开展对外投资 。通过资格审批并获取额度后的试点基金管理企业可向境内合格投资者募集资金，设立试点基金投资于境外一级、二级市场。这也意味着黑石未来可以发行私募基金，募集境内资金投向境外市场。

事实上，早在2014年5月，黑石集团曾备案过一家名为“黑石（上海）股权投资管理有限公司”的私募股权基金，据基金业协会网站显示，黑石（上海）股权投资曾备案过一只上海黑石股权投资的有限合伙企业，目前公司管理规模在0-5亿元之间。

全球另类投资私募巨头

管理规模突破1万亿美元

据西部证券此前发布的研究报告介绍，黑石集团(Blackston)是全球最大的另类资产管理公司，由彼得·彼得森（Peter G. Peterso）和史蒂夫·施瓦茨曼（Stephen A. Schwarzman）于1985年共同建立，2007年在纽约证券交易所上市，通过前瞻性的布局与灵活的资本近四十年成长为一家全球领先的另类投资公司。

黑石集团资产管理业务主要包括在全球范围内进行的房地产、私募股权、基础设施、生命科学、增长股权、信贷、实体资产和二级基金投资工具。最新资产管理规模达1万亿美元（约合7.3万亿元人民币）。

黑石集团资产管理规模在1995-2006年的复合年均增长率为35.2%，2007-2022年复合年均增长率达到18.8%。

截至2022年末，黑石集团旗下房地产、私募股权、信贷&保险和对冲基金部门资产管理规模分别达到3261、2889、2799、799亿美元，占比分别达到33%、30%、29%、8%。2022年部门收入分别为68.4、31.6、7.3、18.6亿美元，占比分别达到54%、25%、6%、15%。

2011-2022年，黑石集团ROE基本稳定在18%左右，2022年达到15.1%。其中，客户资产利润率较高是黑石集团ROE保持稳定的一个原因，客户资产规模不断上升的情况下公司净利润波动变化；集团净利润增长率较高，推动经营利润率保持在较高水平。较高的经营利润率是黑石集团ROE保持稳定的另一个原因。

编辑：黄梅

审核：木鱼